Σχέδια για μια πιθανή εξαγορά της Jefferies φέρεται να επεξεργάζεται η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιαπωνίας, ο όμιλος Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), καθώς οι ανησυχίες των επενδυτών συνεχίζουν να πιέζουν μια από τις πιο επιθετικές επενδυτικές τράπεζες της Wall Street.
Η SMFG, της οποίας η τραπεζική θυγατρική Sumitomo Mitsui Banking Corporation κατέχει μειοψηφικό πακέτο μετοχών στην Jefferies, έχει αναθέσει σε μια μικρή ομάδα να διασφαλίσει ότι είναι έτοιμη να δράσει εάν η πτώση της τιμής της μετοχής της Jefferies παρουσιάσει μια ευκαιρία, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα. Μια εξαγορά θα έπρεπε να ξεπεράσει σημαντικά εμπόδια, συμπεριλαμβανομένων των ρυθμιστικών αρχών και του πολιτισμικού χάσματος.
Σύμφωνα με τους Financial Times, οποιαδήποτε κίνηση της SMFG δεν είναι επικείμενη, ενώ είναι επίσης αβέβαιο εάν τα στελέχη της Jefferies θα ήταν πρόθυμα να πουλήσουν σε μια υποτιμημένη τιμή μετοχής.
Ωστόσο, στελέχη στην Ιαπωνία πιστεύουν ότι τα ανώτερα στελέχη της Jefferies και οι μεγάλοι μέτοχοι θα αναζητήσουν μια τελική έξοδο, με την SMFG ως τον πιο πιθανό αγοραστή. Ο διευθύνων σύμβουλος Rich Handler, ο πρόεδρος Brian Friedman και ο πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου Joe Steinberg κατέχουν όλοι σημαντικά μερίδια στην επενδυτική τράπεζα.
Η πορεία της μετοχής
Οι μετοχές της Jefferies σημείωσαν άνοδο 8% στις προσυνεδριακές συναλλαγές στη Νέα Υόρκη μετά το δημοσίευμα των FT. Οι μετοχές της SMFG έκλεισαν με άνοδο 2,8% στο Τόκιο.
Οι πρόσφατες προετοιμασίες της SMFG ακολουθούν πέντε χρόνια σταδιακής αύξησης του ποσοστού της στην Jefferies. Η τράπεζα απέκτησε αρχικά μερίδιο 5% το 2021 και συμφώνησε τον Σεπτέμβριο να αυξήσει τη θέση της έως και στο 20%.
Οι μετοχές της Jefferies έχουν υποχωρήσει περίπου 40% από τον Σεπτέμβριο, εν μέσω ερωτημάτων σχετικά με την έκθεσή της στον καταρρεύσαντα όμιλο ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands και τα ευρύτερα πρότυπα αναδοχής (underwriting). Η χρηματιστηριακή αξία της Jefferies έχει πλέον υποχωρήσει στα 8 δισ. δολάρια περίπου, ενώ η αντίστοιχη της SMFG ανέρχεται σε σχεδόν 20 τρισ. γεν (125 δισ. δολάρια).
Στο Τόκιο, τα στελέχη της Jefferies
Άτομα που γνωρίζουν το θέμα δήλωσαν ότι ανώτεροι τραπεζίτες της Jefferies, συμπεριλαμβανομένων των Handler και Friedman, θα βρεθούν στο Τόκιο αυτή την εβδομάδα για να γιορτάσουν τη συνεργασία και να σφυρηλατήσουν στενότερες σχέσεις μεταξύ των δύο εταιρειών. Η αμερικανική τράπεζα θα πραγματοποιήσει επίσης συνεδρίαση του διοικητικού της συμβουλίου στην Ιαπωνία.
Η SMFG κατέχει δικαιώματα ψήφου μικρότερα του 5% στην Jefferies, καθώς η υπέρβαση αυτού του ορίου θα προκαλούσε ρυθμιστικές συνέπειες.
Η Jefferies και η SMFG συμφώνησαν πρόσφατα να ξεκινήσουν μια κοινοπραξία μετοχών στην Ιαπωνία -με τον χρηματιστηριακό βραχίονα SMBC Nikko- την οποία ο ιαπωνικός δανειστής αντιμετωπίζει ως δοκιμαστική περίπτωση για την ενοποίηση και ως μια μορφή δέουσας επιμέλειας (due diligence). Άλλοι εντός της SMFG είναι επιφυλακτικοί με την κίνηση, πιστεύοντας ότι θα μπορούσε να αποξενώσει τους τραπεζίτες της SMBC στην Ιαπωνία και να προκαλέσει πολιτισμική σύγκρουση. Ανώτερα στελέχη των SMFG και SMBC παραδέχονται ότι θα ήταν δύσκολο να ενσωματωθούν οι κουλτούρες του συντηρητικού ιαπωνικού ιδρύματος και της επιθετικής επενδυτικής τράπεζας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών